Надо бы ещё ваш menu.lst глянуть, чтобы понятнее было. И, кстати, содержимое iso лежит в корне диска /dev/sda3 или в другом месте? По крайней мере, я вижу, что init ищет файлы именно там и не находит. Возможно, разделы на компе и ноуте не совпадают, а запись в menu.lst вы не меняли, а просто перенесли. Надо внимательно все пересмотреть
Ещё раз глянул - нету PDRV, значит то, что писал выше, имеет место быть